Los reguladores suizos impulsan una operación que evite su caída. Deutsche Bank podría estar mirando las cuentas. BlackRock niega que tenga interés
Los reguladores suizos buscan una salida contra reloj para evitar un desenlace fatal para Credit Suisse y en esa carrera, su principal competidor, UBS, podría jugar un papel fundamental. Según ha avanzado este sábado Financial Times, UBS Group AG está en conversaciones para hacerse cargo de la totalidad o parte de Credit Suisse, después de que la solicitud de rescate de 50.000 millones de francos suizos no haya logrado restaurar la confianza de los inversores en el banco suizo más pequeño.
La solución debería llegar antes del lunes, para evitar que las dudas de los inversores sigan golpeando a la cotización de la entidad. Los directivos de los dos mayores bancos suizos se reunirán por separado durante el fin de semana para discutir un acuerdo que podría llegar en las próximas horas, asegura el FT citando a varias personas informadas sobre las conversaciones. Una fuente con conocimiento del tema dijo que los reguladores suizos están alentando a UBS y Credit Suisse a fusionarse, pero que ambos bancos no quieren hacerlo. Los reguladores no tienen el poder de forzar la fusión, dijo la fuente en cuestión.
Sin embargo, UBS podría no ser el único interesado en comprar Credit Suisse, de manera total o parcial. De acuerdo con Bloomberg, también Deutsche Bank estaría mirando las cuentas de la entidad ante un posible interés, y según fuentes de Financial Times, en esa etapa también estaría BlackRock. El gigante de la inversión, sin embargo, ha negado esos movimientos por su parte.
CRISIS DE LA ENTIDAD
Las acciones de Credit Suisse subieron un 9% en las operaciones posteriores al mercado tras el informe del FT. Credit Suisse y UBS se negaron a comentar sobre el informe.
Credit Suisse, un banco de 167 años, es el nombre más grande atrapado por la agitación del mercado desatada por el colapso de los prestamistas estadounidenses Silicon Valley Bank y Signature Bank durante la semana pasada, lo que lo obligó a aprovechar 54.000 millones de dólares en fondos del banco central.
Los ejecutivos de Credit Suisse debían celebrar reuniones durante el fin de semana para trazar un camino a seguir para el banco suizo en crisis, dijeron anteriormente personas familiarizadas con el asunto.
En la última señal de sus crecientes problemas, al menos cuatro bancos importantes, incluidos Société Générale SA y Deutsche Bank AG, han impuesto restricciones a sus operaciones que involucran al prestamista suizo o sus valores, según cinco fuentes con conocimiento directo del asunto.
“Credit Suisse es un caso muy especial”, dijo Frédérique Carrier, directora de estrategia de inversión de RBC Wealth Management. “La intervención del banco central suizo fue un paso necesario para calmar las llamas, pero podría no ser suficiente para restaurar la confianza en Credit Suisse, por lo que se habla de más medidas”.
Los frenéticos esfuerzos para apuntalar a Credit Suisse se producen cuando los encargados de formular políticas, incluido el Banco Central Europeo y el presidente de EE. UU., Joe Biden, han tratado de tranquilizar a los inversores y depositantes de que el sistema bancario mundial es seguro. Pero persisten los temores de problemas más amplios en el sector.
Ya esta semana, los grandes bancos de EE. UU. tuvieron que lanzar una línea de crédito de 30 mil millones de dólares para el prestamista más pequeño First Republic, mientras que los bancos estadounidenses en conjunto buscaron un récord de 153 mil millones en liquidez de emergencia de la Reserva Federal en los últimos días.
Eso superó un máximo anterior establecido durante la fase más aguda de la crisis financiera hace unos 15 años.
Esto reflejó “tensiones de financiación y liquidez en los bancos, impulsadas por el debilitamiento de la confianza de los depositantes”, dijo la agencia calificadora Moody’s, que esta semana rebajó su perspectiva sobre el sistema bancario estadounidense a negativa.
En Washington, la atención se centró en una mayor supervisión para garantizar que los bancos, y sus ejecutivos, rindan cuentas.
Biden, quien a principios de esta semana prometió a los estadounidenses que sus depósitos están seguros, pidió el viernes al Congreso que otorgue a los reguladores un mayor poder sobre el sector bancario, incluido el aprovechamiento de multas más altas, la recuperación de fondos y la prohibición de funcionarios de bancos fallidos, dijo un comunicado de la Casa Blanca.
Un grupo de legisladores demócratas estadounidenses también solicitó a los reguladores y al Departamento de Justicia una investigación sobre el papel de Goldman Sachs en el colapso de SVB, dijo el viernes la oficina del representante estadounidense Adam Schiff.
LOS PROBLEMAS DEL MERCADO PERMANECEN
Las acciones bancarias en todo el mundo se han visto afectadas desde el colapso de Silicon Valley Bank, lo que genera dudas sobre otras debilidades en el sistema financiero en general.
Las acciones de Credit Suisse, el segundo banco más grande de Suiza, cerraron con una caída del 8% el viernes, y Morningstar Direct dijo que Credit Suisse había visto más de 450 millones en salidas netas de sus fondos administrados en EE. UU. y Europa del 13 al 15 de marzo.
Los analistas, inversores y banqueros creen que la línea de crédito del banco central suizo, que lo convirtió en el primer gran banco mundial en tomar un salvavidas de emergencia desde la crisis financiera de 2008, solo le dio tiempo para decidir qué hacer a continuación.
Las acciones de los bancos regionales de EE. UU. cayeron drásticamente el viernes y el índice S&P Banks se desplomó un 4,6%, lo que elevó su caída en las últimas dos semanas al 21,5%, su peor pérdida en dos semanas desde que la pandemia de COVID-19 sacudió los mercados en marzo de 2020.
First Republic Bank cerró el viernes con una caída del 32,8%, lo que elevó su pérdida en las últimas 10 sesiones a más del 80%.
Si bien el apoyo de algunos de los nombres más importantes de la banca estadounidense evitó su colapso esta semana, los inversionistas se sorprendieron por las divulgaciones tardías de First Republic sobre su posición de efectivo y cuánta liquidez de emergencia necesitaba.
“Parece que tal vez el daño se haya hecho a la reputación de la marca First Republic. (Es) una pena porque era un banco de alta calidad y bien administrado”, dijo John Petrides, gerente de cartera de Tocqueville Asset Management.
Más temprano el viernes, SVB Financial Group dijo que había solicitado una reorganización supervisada por un tribunal, días después de que los reguladores estadounidenses se hicieran cargo de su antigua unidad bancaria SVB.
Los reguladores han pedido a los bancos interesados en comprar SVB y Signature Bank que presenten ofertas antes del viernes, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Los reguladores de EE. UU. están dispuestos a considerar que el gobierno respalde las pérdidas en SVB y Signature Bank si ayuda a impulsar una venta, informó el viernes el Financial Times, citando a personas informadas sobre el asunto.
Las autoridades han tratado repetidamente de enfatizar que la agitación actual es diferente a la crisis financiera mundial de hace 15 años, ya que los bancos están mejor capitalizados y los fondos están más fácilmente disponibles, pero sus garantías a menudo han caído en saco roto.
En un movimiento inusual, el BCE celebró una reunión ad hoc del consejo de supervisión, la segunda esta semana, para discutir las tensiones y la volatilidad en el sector bancario.
A los supervisores se les dijo que los depósitos estaban estables en toda la zona euro y que la exposición a Credit Suisse era irrelevante, dijo a Reuters una fuente familiarizada con el contenido de la reunión.
Un portavoz del BCE se negó a comentar.
