El mercado transaccional chileno ha registrado en 2024 un total de 367 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$ 13.272 millones, según el informe anual de TTR Data.
Estas cifras suponen una disminución del 10% en el número de transacciones y una baja del 9% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.
En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software es el más activo del año, seguido del Inmobiliario, con un total de 42 y 39 transacciones, respectivamente.
En lo que respecta al mercado cross-border en 2024, las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Colombia, con 20 transacciones. Por importe, destaca Perú, con una inversión de US$ 487 millones.
Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 37 transacciones y, por importe, destaca Canadá con US$ 3.562 millones.
En 2024, se han contabilizado un total de 17 transacciones de Private Equity, de las cuales 3 tienen un importe no confidencial agregado de US$ 735 millones. Esto supone una disminución del 29% en el número de transacciones y un aumento del 78% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.
En 2024, se han contabilizado un total de 112 transacciones de Venture Capital, de las cuales 91 tienen un importe no confidencial agregado de US$ 1.103 millones. Esto supone un descenso del 32% en el número de deals y una baja del 32% en su importe, en términos interanuales.
En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en 2024 un total de 49 transacciones, de las cuales 27 registran un valor no confidencial de US$ 1.656 millones, lo cual implica un aumento del 14% en el número de transacciones y un aumento del 93% en el importe, con respecto al mismo periodo de 2023.
Para 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del año la relacionada con América Móvil, entidad dedicada a prestar servicios de telecomunicaciones con sede en Ciudad de México, ha completado la adquisición de un 41,62% adicional en ClaroVTR mediante la conversión de sus notas en circulación en capital, con lo que ahora controla el 91,62% de la empresa.
La transacción, con valor de US$ 1.160 millones, ha contado con el asesoramiento jurídico de Carey; Baker Botts; FerradaNehme Abogados; Cariola Díez Pérez-Cotapos; Freshfields US Y Pellegrini & Rencoret.
TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Gonçalves da Costa, M&A and Transaction Solutions Leader de Aon en Brasil, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2025:
“Las operaciones ligadas a la tecnología, como los Data Centers, cobraron fuerza en 2024 y serán el principal foco de los inversores en los próximos años. La Transición Energética también sigue siendo un tema sumamente relevante, que atrae inversiones internacionales a América Latina. Brasil, México y Chile deberían permanecer en el liderazgo de la inversión en 2025. Colombia debería continuar su trayectoria de crecimiento, como se ha observado en los últimos meses.”.
En el ranking TTR de asesores financieros, por número de transacciones, lideran LarraínVial con 5 deals y, por importe, Banco Santander, con US$ 982 millones.
En el ranking TTR de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera Carey Chile con 34 deals y, por importe, lidera Bofill Mir Abogados con US$ 3.953 millones.
