El mercado transaccional peruano ha registrado en 2024 un total de 176 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$ 4.071 millones, según el informe anual de TTR Data.
Estas cifras suponen un aumento del 17% en el número de transacciones y un descenso del 44% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.
En términos sectoriales, el sector de Recursos Metálicos y Minerales es el más activo del año, con un total de 19 transacciones, con un crecimiento del 46% con respecto al mismo periodo del año pasado, seguido del sector de Industria Específica de Software, con 15 deals y un crecimiento del 25% con respecto a 2023.
En lo que respecta al mercado cross-border, en 2024, las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Chile y Colombia, con 11 y 5 transacciones, respectivamente. Por otro lado, Estados Unidos y Chile son los países que más adquisiciones han realizado en Perú, con 19 y 14 deals, respectivamente.
Luego de varios periodos, la actividad en Private Equity se reactiva en Perú, con 23 transacciones, de las cuales 9 tienen un valor no confidencial de US$ 569 millones. Esto representa un crecimiento del 109% en el número de deals y un descenso del 58% en su valor, con respecto a 2023.
En 2024, se han contabilizado un total de 19 transacciones de Venture Capital, de las cuales 13 tienen un importe no confidencial agregado de USD 107m. Esto supone un descenso del 10% en el número de transacciones y un aumento del 102% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.
En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el año un total de 29 transacciones por US$ 116 millones, lo cual implica un aumento del 81% en el número de transacciones y un descenso del 66% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.
Para 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción del año la relacionada con China Southern Power Grid International Hong Kong, entidad dedicada a invertir, construir y administrar redes de energía eléctrica con sede en Hong Kong, y filial de China Southern Power Grid, que ha completado la adquisición del 100% de Enel X Perú a Enel Perú, filial de Enel Américas. Al mismo tiempo, CSGI (HK) también ha adquirido Enel Distribución Perú.
La transacción, con un valor de US$ 3.100 millones, ha contado con el asesoramiento jurídico de Rebaza, Alcázar & De Las Casas; Hogan Lovells Italy; Enel; A&O Shearman China; y Miranda & Amado Abogados. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Morgan Stanley y J.P. Morgan.
El asesoramiento jurídico de Acquisition Finance ha sido otorgado por Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Perú y King & Wood Mallesons China.
En el ranking TTR de asesores financieros, por número de transacciones, lidera CAPIA, con 3 transacciones y, por capital movilizado, lidera J.P. Morgan, con US$ 454 millones.
En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera en 2024 Estudio Muñiz, con 21 transacciones asesoradas y, por importe, lidera Miranda & Amado Abogados, con US$ 1.281 millones.
